先日このようなポストを見かけました。
自分の場合は長期投資でしばらく売却を考えていなかったので、新NISAの枠の復活についてはあまり気にしてませんでした。
が、せっかくなので新NISAの枠の復活の仕組みについて記事にしてみることにしました。
教えて頭の良い人🙇♀️
— しがしょうてん@足るを知る者は富む (@shigashoten1) January 8, 2024
新NISAを売却した場合
100万円で購入した商品が売却時に200万円になっていて全部売却したら、
100万円の枠が翌年に復活するのは理解できました。
では100万円の商品が売却時に200万円になっていて、
50万円分だけ売却する場合は翌年の枠は何円復活するんですか？
50万円？… pic.twitter.com/vC8wmK3JuN
売価ではなく購入価額（簿価）で枠が空く
新NISAの非課税保有限度額は、購入価額（簿価）で管理されます。
そのため、新NISAを売却した後の枠についても当該商品の簿価額分が復活することになります。
つまり、もともと買った時の値段がいくらだったかを基に計算されるということです。
事例で考える
上記の話を事例で考えていきましょう。
まず、１００万円分投資信託を購入したとします。
その投資信託が２００万円になったとします。（値上がり率１００％）
この投資信託を２００万円分全部売却すると、１００万円の新NISAの枠が復活します。
⇒２００÷（１＋１）＝１００
次に、１口５０万円の投資信託を２つ購入したとします。
その投資信託が１口１００万円になったとします。
この投資信託を２口売却すると、１００万円の新NISA枠が復活します。
⇒（１００＋１００）÷（１＋１）＝１００
一方で、１口売却すると、５０万円の新NISA枠が復活します。
⇒（１００）÷（１＋１）＝５０
以上のことを一般化すると、以下のようになります。
売却金額÷(値上がり率＋１)＝新NISA復活枠
図示すると、以下のようになります。
上記の一般式に当てはめれば、どのような場合でも同じように計算していくことができます。
たとえば・・
１００万円分投資信託を購入したとします。
その投資信託が３００万円になったとします。（値上がり率２００％）
この投資信託を１５０万円分全部売却すると、５０万円の新NISAの枠が復活します。
⇒１５０÷（２＋１）＝５０
分割して購入していた場合
分割して購入していた場合はどうなるのでしょうか？
１００万円分投資信託を購入し、追加で１００万円分投資信託を購入た場合などです。
その場合も先ほど紹介した一般式で計算できます。
たとえば、１口１００万円の投資信託を購入し、価格が１口２００万円になったときに追加で１００万円分投資信託を購入（0.5口分購入）し、すぐに（価格が１口２００万円の時に）全額売却した場合を考えてみると、
購入価格２００万円に対して、利益は１００万円なので、値上がり率は５０％です。
一般式に当てはめてみると、以下のようになります。
３００万円÷（１＋0.5）＝２００万円
仮に１５０万円分売却したら、以下のようになります。
１５０万円÷（１＋0.5）＝１００万円
